“当时固网已经基本停止增长，移动对固网的替代加剧，规模和增长均超过固网。”对于中国电信在转型之初面临的严峻形势，王晓初回忆说。

　　在固网增量市场放缓的同时，固网的存量市场危机也明显加重，到2003年底，国内固定电话的拆机数已超千万，零次数呼叫用户数迅速上升。

　　除此之外，中国电信的整体收入增长率也低于GDP增速，而就全球电信市场而言，全世界固定电话运营商都陷入衰退。

　　“2004年底，中国电信的管理层展开了一场思想大解放的讨论。”王晓初说，并对当时的形势作出分析：由于新技术的替代，电信的传统固话业务已经“无可奈何花落去”，而整个社会的信息化应用商机巨大，但电信却不能提供，因此作出了战略转型的决策。

　　“其实移动对固话的替代作用从1999年就已经显现，但当时谁也没有意识到。”王晓初回忆说。

　　在战略转型的总体思路之下，中国电信一方面要满足消费者需求，另一方面要保证国有资产的保值增值，在这个基础上，开始迅速缩减固网投资。

　　“转型最困难的地方在于思想认识的改变。”王晓初认为，中国电信的转型就要打破这种思维模式。比如，按照中国电信原来的架构和业务模式运作，同一个客户可能固话业务员刚进行了接触，马上又有宽带业务员与其沟通，很多时候客户就会很困惑，也感到不便。为了解决这个问题，中国电信将其组织架构进行了调整。