1990年，彭实戈回到山东大学数学系工作。一天午睡之后，他突然意识到，“倒向随机微分方程”恰好就是如何用概率方法获得一类抛物型非线性偏微分方程组的解的工具，即将著名的Ｆeynman－ＫaC公式推广到非线性方程，很多人都尝试过，但是没有获得满意的结果。他兴奋得自己鼓掌叫好，因为这实现了很多学者近40年以来苦苦追求的目标，也证明了“倒向随机微分方程”的确是一个非常重要的理论。这时彭实戈才觉得，回过头来看，“倒向随机微分方程”理论建立以后，解决这一问题应该唾手可得，他却在一年之后才发现。后来他幽默地说：“过去，这对我只是一个梦想。有一天我突然意识到，她（‘公式’在法语中是阴性名词）就在我身边，睡了整整一年。”

　　后来巴赫杜提及这段历史时写道：“我们按他（彭）的思想一起搞出了一类新型的倒向随机微分方程。当时我还以为这不过是一个新奇想法，而彭则接着就有了一个完全创新的思想：运用倒向随机微分方程来推广Ｆeynman－ＫaC公式，使之适用于非线性偏微分方程组。”菲尔兹奖获得者里昂斯教授也曾写信给时任山东大学校长的著名数学家潘承洞教授，认为“在倒向随机微分方程理论的研究上，彭显然是这一领域的带头人、开创者”。

　　成果和“钱”有关曾让他“很不高兴”

　　但是，这一理论在实际生活中究竟有什么用呢？后来，一个外国的大专家告诉彭实戈这一理论在金融领域有很大用处。彭实戈说：“这虽然对我来说是一个惊喜，但也让我感到很不高兴。因为在我的心目中，数学一直都是神圣的、纯洁的，从来没想到能和金钱有关。我们崇拜的是牛顿、爱因斯坦，他们研究的问题都和物理、工程有关，而我的研究成果却和钱有关。”

　　话虽如此，这位专家的“预言”还是引起了彭实戈的好奇，促使他抱着试试看的心态开始研究这一问题。1993年，彭实戈对当时的中国期货市场做了一个估算，发现在境外期权期货交易中，国内赢的概率只有30%，输的概率却有7%，如果把很多很多交易的单子放在一起，根据概率论中的大数定律，必然有大批资金要流向境外，我们国家净亏损是肯定的。彭实戈立即给支持他研究的国家自然科学基金委写了一封信，建议国家的境外期货与境外期权必须停掉，国家自然科学基金把这一建议以文件的形式转到中央财经领导小组，国家很快停止了境外期货与境外期权。彭实戈说：“如果国家不紧急叫停的话，一年下来，几千亿元的损失是肯定的。”

　　也就是在1993年，彭实戈获得了首届中国青年科学家提名奖，第一次获得了5000元的“巨额”奖金。当时，他的恩师张学铭教授刚刚去世不久，彭实戈一声不响地把奖金全部寄给了张师母。

　　1995年，彭实戈因“倒向随机微分方程”理论而获得国家自然科学二等奖（一等奖空缺），1996年又担任第一负责人，攻关“九五”重大项目“金融数学、金融工程和金融管理”。2007年，他再次被任命为“973”计划项目“金融风险控制中的定量分析与计算”的首席科学家，这位曾经因为学术研究和钱有关而很不高兴的科学家，转而开始应用他的成果，为国家“挣钱”。

　　虽然走在国际金融数学研究的最前沿，彭实戈本人却从不炒股，不从事任何形式的金融投资。在他至今只有几张桌子、几台电脑的“风险分析与随机计算实验室”里，彭实戈说：“我们这个实验室本身不应该直接去赚钱，因为直接赚钱会对基础理论研究具有破坏性的作用。如果大家只想着自己赚钱，那我们的社会也发展不到今天的程度。所以，我做的工作应该是一个直接赚不到钱的工作，我甘心在这个地方工作。”