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CFA学习之入门知识规划
2017-03-01  高顿网校  

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  至于CFA考试,说再多也没用,毕竟最终成绩是一题一题做出来的。

  就Level 1CFA学习来说,细分为10块如下:

  Ethical and Professional Standards;QuantitativeMethods;Economics;Financial Reporting and Analysis;Corporate Finance;Equity;Fixed Income;Derivatives;AlternativeInvestments;Portfolio Analysis

  就实际备考而言,可以分成如下5块:

  道德:Ethical and Professional Standards(简称Ethics);

  Equity相关:FinancialReporting and Analysis(简称FRA);Corporate Finance;Equity

  杂项:Quantitative Methods;Derivatives;Alternative Investments;Portfolio Analysis

  最后剩下Economics和Fixed Income(FI)都是一类

  高顿财经小编先就5块简单谈谈,以后写文逐块详细介绍:

  道德的在一级中的重要性已经在各大论坛强调的非常明显,我身边也真的有因为Ethics不行而挂掉重考一级的朋友,真实事例,作为警戒。

  Equity相关的,是一大块。仅仅FRA一项就够人头疼的,有会计基础会好很多,哪怕没有也没事,多花点功夫也是轻松拿下;至于一级的Equity,模型只是提起稍许,更多的是qualitative的讨论;Corporate Finance之下的章节有点散,有相关背景的基本也可以掠过式的拿下;综合来看,不论有没有会计背景,FRA都是大头,也是二级讨论模型时必备的基础知识。

  如上,杂项中提到4个细分主题。每个都不是好惹的主,Alternative Investment还有个专门的证书叫做CAIA,portfolio也将在三级展开讨论很多,但是在Level 1中,每个都是点到为止。高顿小编相信如果你本科是相关专业,你所学的基本就是杂项中讨论的了,只是梳理一下更为清晰,搭起一个框架,也查缺补漏一下。

  Economics,比较麻烦,按照喜欢投资的人的性格来说,能看的进去Economics理论的不多。可能也就是这个原因,它是需要花点功夫才能搞定的。

  Fixed Income放在最后提到,以表示我对大牛教授的敬意。他在60+小时的教学全程中总是不时鄙视一下Equity,多多少少说明FI确实不是个容易搞定的主。在他的熏陶下,我只敢说,Level 1提到的FI实在基础到不行。但是虽然如此,零散的结构,加上我们大多数对这个领域不熟悉,确实要多看几遍才能拿下。(我们对FI的不熟悉可以绝大部分归因于亚洲的FI市场相比于欧美市场实在太过落后,提起这个,忍不住分享一下当年课堂经历。大牛教授给我们看高大上FI市场实时动态时,用怪异的眼神问我们:你们猜为什么屏幕上报价不跳动?冷冷一笑然后自答:因为现在是亚洲时间,亚洲没人会玩这个。如此差距,你们感受一下。未来的CFA Holders,中国需要你们,亚洲需要你们)

  Summary:

  FI,FRA是需要多看几遍的两个主题,也是之后顺利进军二级的需要。这两个学不好,哪怕通过一级,二级堪忧;

  Ethics,必须拿下;

  Economics,多看看,哪怕你认为它的思路不实用,让自己脑袋顺着它来一小段日子也无不可;

  剩下的,虾兵蟹将而已,认真看一遍,做做题,轻松搞定。

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