马上就可以报名2018年FRM考试了。今天高顿FRM小编就来给大家分享一下,2018年FRM一级二级考试科目有哪些?FRM考友们一起看看吧!
2010年起,FRM考试将分为PARTⅠ和PARTⅡ两级,全部是标准化试题。PARTⅠ考试时间为上午四小时,100道单项选择题;PARTⅡ考试时间为下午四小时,80道单项选择题。
FRM一级二级科目也从此定了下来:
FRM一级考试科目:
1.Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
与风险管理基础有关的阅读所涵盖的广泛知识领域包括以下内容:
◆基本风险类型、度量和管理工具
◆用风险管理创造价值
◆风险管理在公司治理中的作用
◆企业风险管理(ERM)
◆金融灾难和风险管理失败
◆资本资产定价模型(CAPM)
◆经风险调整的业绩计量
◆多因素模型
◆数据汇总和风险报告
◆道德和行为GARP代码
2.Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
与估值和风险模型有关的阅读所涉及的广泛知识领域包括以下内容:
◆风险价值(var)
◆预期短缺(ES)
◆压力测试和情景分析
◆期权估价
◆固定收益估值
◆套期保值
◆国家和主权风险模型和管理
◆外部和内部信用评级
◆预期和意外损失
◆操作风险
3.Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
与金融市场和产品有关的阅读所涵盖的广泛领域包括以下内容:
◆金融机构的结构和职能
◆场外交易市场和外汇市场的结构和机制
◆远期、期货、掉期和期权的结构、机制和估值
◆衍生工具对冲
◆利率和利率敏感性措施
◆外汇风险
◆公司债券
◆抵押贷款证券
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4.Quantitative Analysis定量分析(大约占20%)
与定量分析有关的阅读所涉及的广泛知识领域包括以下内容:
◆离散和连续概率分布
◆估计分布参数
◆人口和样本统计
◆贝叶斯分析
◆统计推断和假设检验
◆估计的相关性和使用EWMA和GARCH模型的波动
◆波动期限结构
◆相关性的Copula函数
◆单一和多变量线性回归
◆时间序列分析和预测
◆仿真方法
FRM一级考试内容侧重基本的金融工具理论知识、金融市场基础知识和它们的详细定义,以及计量风险的方法。
此部分考试的目标是确保FRM考生更好地理解,作为一个成功的金融风险管理者需要了解的基本金融工具的知识。考试更侧重于概念的理解而非实用性。
FRM二级考试科目:
1.Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占25%)
与市场风险测量和管理有关的阅读所涉及的广泛知识领域包括以下:
◆var和其他风险措施
◆参数估计和非参数估计方法
◆VAR映射
◆Backtesting VaR
◆预期短缺(ES)和其他一致风险措施
◆建模依赖:相关性和Copula函数
◆利率期限结构模型
◆贴现率的选择
◆波动性:微笑和期限结构
2.Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占25%)
与操作和综合风险管理有关的阅读所涉及的广泛知识领域包括以下:
◆健全操作风险管理原则
◆企业风险管理(ERM)和全企业风险管理
◆IT基础设施和数据质量
◆内部和外部业务损失数据
◆确定操作风险资本的方法
◆模型风险和模型验证
◆极值理论(EVT)
◆风险调整后的资本收益率(RAROC)
◆经济资本框架和资本规划
◆流动性风险衡量和管理
◆经销商银行的失败机制
◆压力测试银行
◆第三方外包风险
◆条例和《巴塞尔协定》
3.Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)
与金融市场当前问题有关的阅读所涵盖的广泛领域包括以下内容:
◆比特币和虚拟货币
◆市场和资金流动性
◆算法交易和固定收益市场算法交易
◆负政策利率
◆新兴经济体和企业债务
4.Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)
与风险管理和投资管理有关的阅读所涵盖的广泛知识领域包括以下:
◆因子理论
◆投资组合的构建
◆投资组合风险度量
◆风险预算
◆风险监测和业绩衡量
◆基于投资组合的业绩分析
◆对冲基金
5.Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占25%)
与信贷风险管理有关的阅读所涵盖的广泛领域包括以下内容:
◆信用分析
◆违约风险:定量方法
◆预期和意外损失
◆信用VaR
◆交易对手风险
◆信用衍生品
◆结构化金融和证券化
注:FRM考试的各科试题随机分散在试卷中,没有先后次序。
总结来看,FRM二级的考试中计算题没有一级那么多,且题量也更少,但是需要考生花时间来进行分析和解读,对考生的理解思维能力要求更高。
高顿财经FRM研究院Fiona老师认为,就难度来说,和FRM一级不分上下。只要平时扎实复习,及时回顾总结,解决自己的疑难问题,通过考试是不成问题的。